電視劇《蜂巢》馮徐奇作為一位東北將領公開發表支持國共聯合抗日言論，他被邀請到上海召開特別會議，蜂巢制定刺殺計劃，想要阻止他參會。羅星明與顧盼接到保護馮徐奇安全的任務，在與蜂巢的戰斗中羅星明被捕，顧盼受傷。
顧盼受傷醒來見到老鬼卻不知羅星明下落，蒲叢故意留下暗號引顧盼現身。蒲叢利用羅星明的安危威脅顧盼配合田橋潔綁架馮徐奇。顧盼決定鋌而走險，以馮徐奇與自己為餌讓黃素梅與自己合作。她打算假意配合田橋潔綁架馮徐奇，一旦馮徐奇離開馮公館夏恩就將人帶回清山。
黃素梅答應與顧盼合作，并且告訴她馮徐奇的女人蘇眉是五年前清山派去的特工。夏恩利用乞丐小孩子支走馮公館門前的守衛，顧盼與田橋潔、何鑫進入在蘇眉的幫助下找到馮徐奇。關鍵時刻蘇眉反水引來守衛，顧盼暴露，夏恩本想帶人協助，但黨務調查科的人突然來了，最后顧盼被捕。
蒲叢利用田橋潔假扮顧盼想讓羅星明供出共產黨在上海的辦事處，羅星明識破蒲叢的詭計，說出了一個假的地址。蜂巢的人傾巢出動前往假地址，羅星明趁機逃出。
羅星明回來以后，顧盼又被抓了，老鬼到處打聽顧盼的下落，但她被關押的地方易守難攻，一時還沒有想到合適的方案。黨務調查科程挺想要利用顧盼清除黃素梅在清山的勢力，他本想知道馮徐奇身邊的特工，卻不曾想顧盼揪出了他身邊清山的特務。程挺言而有信放走了顧盼。
顧盼與羅星明的「海馬」行動小組終于都平安歸來了，可是馮徐奇卻突然改變立場。馮徐奇是一個有什麼就說什麼的人，事出反常必有妖。顧盼他們行動當晚蒲叢也參與了行動，并且把馮徐奇抓進了蜂巢，利用他老婆孩子的安危威脅他在特別會議上改變立場。
馮徐奇之前公開發表支持國共聯合抗日的言論就已經得罪了國民黨右派，但在會議開始以前又不能讓他死，所以清山不得不保護他。現在他發表了和之前完全相反的言論，如果這個時候出了事，肯定都會認為是共產黨干的。所以顧盼和羅星明的任務就是保護馮徐奇，不能讓他出事。
果然會議一結束以后，黃素梅就發出命令讓郭俊超與夏恩去刺殺馮徐奇。而馮徐奇在蜂巢手上，根據羅星明被抓到蜂巢打探到的情況顯示想要救馮徐奇出來，當前的人手還遠遠不夠。于是羅星明找到當初在顧盼的幫助下假死擺脫蒲叢的萬九，萬九答應參加這次營救馮徐奇的行動。
人馬集結完畢以后，顧盼、羅星明、老鬼、萬九等人對蜂巢進行突然襲擊，成功救走了馮徐奇。馮徐奇為了表示對顧盼與羅星明，以及我黨的感謝，將東北的布防圖交給他們，這對東北抗聯有很大的幫助。馮徐奇的成功救出，也破壞了蜂巢想要在東北軍植入間諜的計劃。
萬九已經過夠了這種打打殺殺的日子，他還是想要回去賣餛飩踏踏實實的過日子。可是天不遂人愿，他幫顧盼營救馮徐奇的時候，蒲叢就得知他還活著。蒲叢安排何鑫一定要鏟草除根，在一個大雪紛飛的日子，萬九慘死街頭。
